青年学子樊家树偶遇唱大鼓的沈凤喜，见她聪慧伶俐，便资助她上学并负担其家中生计。数月相处，两人情愫渐生，许下终身之约。家树又结识武师关寿峰及其女秀姑，因义救寿峰于病危，寿峰感其恩德，欲将秀姑许配给他，但家树心中唯有凤喜。不料军阀刘德柱看中凤喜，强行纳为姨太太。凤喜为保家树平安，忍痛应允。家树得知后痛不欲生，在秀姑相助下设法营救。凤喜被逼疯，家树亦遭刘德柱迫害，关寿峰为报恩毅然出手，最终以一场啼笑交织的悲欢离合，道尽乱世中身不由己的爱情与命运。