妖狐小唯（周迅 饰）因五百年前救人触犯妖界铁律，被永封于寒冰地狱，日夜承受冰舌噬骨之苦。她拼死逃出，却被告知唯一生路是得到一颗凡人心甘情愿献出的心脏，方能彻底化为人形。与此同时，大漠边关的靖公主（赵薇 饰）因毁容而自卑，又深陷与将军霍心（陈坤 饰）的爱恨纠葛，她渴望拥有绝世容颜以挽回爱情。小唯与靖公主在王宫相遇，两人达成禁忌交易：小唯献出妖灵，换取公主的皮囊与身份。换皮之后，公主获得美貌与自由，小唯则暂居人身，却需在月圆之夜前找到真心奉献者。然而，霍心认出公主性情大变，而天狼国巫师（费翔 饰）暗中觊觎妖心，企图以之复活亡灵大军。随着真相层层揭开，小唯与公主在爱欲、权力与自我认知中反复挣扎，最终面临终极抉择——是牺牲彼此成就对方，还是在欲望中双双毁灭。影片以东方魔幻美学重构“皮与心”的寓言，探讨美丑、真假与牺牲的永恒命题，在华丽妖异的外壳下，深藏人性最脆弱的渴望。