荒郊客栈暗藏杀机，晋宁城内多名男子离奇变作干尸，谣言四起直指女妖作祟。捉妖师顾仕杰奉命追查，与妖魔混战之际，偶遇落魄书生乔生和富家小姐连城。连城与乔生一见倾心，却遭父亲阻挠，被迫许配给纨绔子弟。妖狐宾娘为救乔生，不惜以换皮之术换取连城容貌，企图替代连城与乔生相守。顾仕杰识破真相，与宾娘展开生死斗法。连城为救乔生身染怪病，乔生割肉相救，情比金坚。宾娘最终明白，皮相易换而真心难求，在最后一刻幡然醒悟，牺牲自己救回连城。顾仕杰亦在战斗中领悟捉妖真谛，放下执念。影片以奇幻斗法为表，探讨皮囊与灵魂、欲望与真情的永恒命题，在妖魅横行的世界里，唯有真心不可辜负。